Nous poursuivons notre série de trois articles dédiés aux produits d'épargne accessibles aux particuliers en France mais non conformes à l'éthique musulmane. Après avoir décrypté le Livret A, nous explorons aujourd'hui le fonds euros, ce "placement sûr" qui séduit plus de 15 millions de Français... mais qui cache les mêmes mécanismes de riba sous un habillage d'assurance.
Comme précédemment, nous expliquons comment le produit en question fonctionne, les raisons de sa non-conformité avant de finir sur les alternatives et la solution proposée par 570easi, votre plateforme de finance éthique et responsable depuis 15 ans.
Avec plus de 1 100 milliards d'euros d'encours (soit plus de la moitié du stock d’assurance-vie), le fonds euros représente le cœur de l'assurance-vie française. Pour beaucoup d’épargnants et notamment chez les musulmans, il incarnerait le compromis idéal : "Au moins, mon capital est garanti, je ne prends pas de risque excessif." Chez 570easi, nous pensons au contraire qu'il est urgent de déconstruire cette illusion de sécurité et de révéler les rouages opaques d'un système qui, sous couvert de protection, perpétue les mêmes interdictions que le Livret A.
Le fonds euros est proposé au sein des contrats d'assurance-vie et constitue le support préféré des épargnants prudents. Ses caractéristiques semblent rassurantes :
Cette apparente perfection cache pourtant un fonctionnement profondément opaque et un système de rémunération déconnecté de toute réalité économique.
Contrairement à ce que pensent la plupart des épargnants, le fonds euros n'est pas un simple "compte épargne amélioré". C'est un portefeuille d'actifs géré par la compagnie d'assurance, composé principalement de :
Le problème fondamental : vous ne choisissez rien. Vous ne savez pas précisément où va votre argent. Vous n'avez aucune visibilité sur les entreprises ou les projets financés. Vous êtes un créancier en confiance aveugle avec la compagnie d'assurance.
Là où le système devient véritablement opaque, c’est la compagnie d'assurance vous garantit votre capital ET un rendement. Mais comment peut-elle promettre cela malgré les fluctuations ?
C'est le terme technique que personne ne vous explique vraiment lors de la souscription. Voici comment cela fonctionne :
Résultat : vous pensez avoir un placement "sûr", mais en réalité :
Le fonds euros repose sur un principe simple mais problématique : l'assureur fixe le taux de rendement avant même de connaître les performances réelles de ses placements.
Comment est-ce possible ? Par un mécanisme de mutualisation opaque bien expliqué ici :
En clair : vous ne participez pas vraiment aux performances de l'économie réelle. Vous êtes dans un système auto-référencé où l'assureur joue le rôle de banquier et vous celui de créancier garanti. En réalité, le système a reproduit le modèle bancaire du livret A au monde de l’assurance, en appelant cela plus prosaïquement « fonds » au lieu de livret. Mais l’épargnant n’est pas dupe.
Si le Livret A était problématique, le fonds euros l'est encore plus, car il cumule plusieurs couches de riba :
Dès lors qu'un rendement vous est promis indépendamment des performances réelles des actifs sous-jacents, nous sommes dans le riba pur. Peu importe que ce soit 1,5% ou 3%, le principe reste identique : un gain prédéterminé, déconnecté du risque réel.
La parole des compagnons est pourtant limpide : "Tout prêt qui procure un avantage est du riba".
Votre argent est prêté à l'assureur qui vous le garantit avec intérêt, la définition même du riba.
Mais le problème ne s'arrête pas là. Même si l'on acceptait le principe d'un rendement (ce qui n'est déjà pas permis), le fonds euros investit majoritairement dans la dette des États et des entreprises, ainsi que dans des actions d'entreprises potentiellement non conformes, incluant souvent des banques, des sociétés d'alcool, de tabac, de jeux d'argent...
Résultat : votre épargne alimente directement un portefeuille d’activités prohibées et ribawi. Vous êtes complice d'un système que vous pensiez éviter en "jouant la sécurité".
De plus, le fonds euros est l'exemple parfait du gharar :
Cette opacité n'est pas un détail technique. C'est une caractéristique structurelle qui permet à l'assureur de masquer les vraies mécaniques du système.
Le fonds euros perpétue l'idée que l'argent peut fructifier sans participation active, sans engagement dans un projet concret, sans création de valeur réelle. C'est exactement ce que l'Islam condamne : la rente pure, le gain sans contrepartie.
En déléguant totalement la gestion à un assureur opaque, l'épargnant se décharge de toute responsabilité sur l'usage de son capital. Il ne se demande plus : "Mon argent finance-t-il des projets utiles ? Contribue-t-il au bien commun ?" Il se contente de vérifier son taux annuel.
Cette posture est contraire à l'éthique islamique qui nous enjoint à être des khalifas (gérants responsables) des biens qu'Allah nous a confiés.
En France, des millions de musulmans placent leur épargne sur des fonds euros, souvent par méconnaissance ou par résignation. Certains vont même jusqu'à calculer les intérêts perçus pour les reverser en aumône, pensant ainsi "purifier" leur épargne.
Cette pratique, aussi sincère soit-elle, ne résout rien. Elle révèle surtout un problème d'éducation financière : le riba ne se purifie pas par le don. L'argent gagné illicitement doit être redistribué, certes, mais la source du problème reste entière. Continuer à percevoir du riba en pensant le "compenser" par la charité revient à autoriser le haram sous prétexte d'en redistribuer une partie.
Le véritable enjeu n'est pas de "limiter les dégâts", mais de sortir totalement du système.
Beaucoup de musulmans hésitent à quitter le fonds euros par peur :
Ces questions sont légitimes. Mais elles reposent sur un postulat erroné : la vraie sécurité ne vient pas d'une garantie bancaire, elle vient de la conformité à l'éthique et de l'investissement dans l'économie réelle.
Chez 570easi, nous avons développé et sélectionné des solutions qui permettent d'allier stabilité, rendement potentiel et totale conformité aux principes islamiques.
Le Fonds Interne Collectif (FIC) luxembourgeois, prévu par la circulaire 15/3 du Commissariat aux Assurances (CAA), constitue l’équivalent fonctionnel du fonds euros français, mais avec un cadre juridique et structurel profondément différent.
Le FIC est une au sein de l’assureur luxembourgeois, accessible exclusivement via un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation. Ces actifs
Les différences clés avec le fonds euros :
Pour qui ? Les épargnants qui recherchent une alternative défensive au fonds euros, sans compromis éthique, et qui acceptent que la vraie sécurité passe par la qualité des actifs, pas par une fausse promesse de garantie.
Lancé par 570easi en partenariat avec un assureur européen, le FIC Future Life incarne une approche innovante de l'épargne défensive : investir dans les infrastructures essentielles de demain.
Rendements historiques : Les fonds d'infrastructure ont historiquement délivré des performances peu volatiles entre 2% et 4% annuels,
Les épargnants qui veulent un profil défensif tout en donnant du sens à leur épargne, en finançant des projets d'avenir conformes à leurs valeurs.
570easi a noué un partenariat avec l’assureur luxembourgeois et une société de gestion française pour booster la performance du FiC avec un fonds action orientée économie réelle.
Il s’agit du fonds Karama, géré par Promepar Gestion, est un fonds investi en actions conformes à l'éthique islamique, mais avec une approche défensive et prudente.
Les épargnants prêts à accepter une certaine volatilité (inhérente aux actions) en échange d'un potentiel de rendement supérieur sur le long terme, tout en restant dans un cadre éthique strict.
Le fonds euros vous promet une sécurité qu'il ne peut pas vraiment garantir, tout en vous faisant participer à un système fondé sur le riba et l'opacité. Cette fausse tranquillité a un coût spirituel et financier.
Il est temps de sortir de cette logique de passivité. Épargner de manière conforme à l'Islam ne signifie pas renoncer à la prudence. Au contraire, cela signifie investir intelligemment dans l'économie réelle, avec transparence, dans des projets qui ont du sens.
Chaque euro que vous retirez du fonds euros pour le placer dans des solutions halal est :
Il est temps de reprendre le contrôle de votre épargne. Il est temps de transformer votre assurance-vie en un outil conforme à vos valeurs.
Prenez RDV avec un conseiller 570easi.
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